云开·全站APPkaiyun！

（原标题：个东谈主待业金天下试验“朔月” 286只个东谈主待业金基金功绩大比拼丨21惠养老）开云kaiyun官方网站

21世纪经济报谈记者李域  深圳报谈

个东谈主待业金轨制全面实施“朔月”。

历程两年多的探索，2024年12月15日，个东谈主待业金轨制全面实施，税收优惠战术实施范围扩大到天下、金融居品种类进一步扩容。

Wind的数据表现，截止2025年1月22日，当今可供投资者遴荐的个东谈主待业金基金居品达286只，其中包括201只养老FOF居品和85只指数基金。

合座来看，286只个东谈主待业金基金功绩分化显耀。截止2024年底，运作满2年的FOF基金居品数目总共132只，近两年的投资收益中，58只养老FOF居品取得负收益，包括中原福源养老观点日历2045三年握有Y、中原养老2045三年Y、工银养老2050Y、民生加银康泰养老观点日历2040三年握有Y、银华尊和养老2030三年握有Y、中原养老2040三年Y和中原养老2050五年Y等。兴证大众安悦郑重养老一年握有Y、中欧预思养老2025一年握有(FOF)Y和中原保守养老Y位列前三，年化收益率为4.25%、3.95%和3.85%。

由于个东谈主待业金指数基金Y份额刚初始不久，因此功绩参考居品对应的A份额收益情况来看，2024年，功绩阐扬最佳的富国创业板集结A答复率高达34.74 %，而摩根中证A500集结A以耗损4.92 %成为功绩阐扬最差的居品。

谈及个东谈主待业金基金功绩分化的原因，有业内东谈主士以为，近两大哥本市集的不细目性和波动性加大，给个东谈主待业金基金的投资收益带来了一定的冲击。此外，料理东谈主的钞票确立和投资才气、风险律例水平存在各异，也使得基金功绩分化显耀。

部分个东谈主待业金基金居品功绩（数据开首：Wind）

近六成养老FOF取得正收益 

两年前，129只养老观点FOF入围首批个东谈主待业金基金名录。

历程扩容，截止2025年1月22日，个东谈主待业金基金数目如故达到286只。其中，养老观点FOF所有201只，包括79只养老观点日历基金和122只养老观点风险基金居品。

九成以上的养老FOF基金在2024年取得正收益。Wind数据表现，截止2024年年底，运作满1年的FOF基金居品数目为178只，其中10只居品取得负收益，168只居品得回正收益。

据济安金信养老究诘中心统计，养老FOF基金在2024年的平均收益率为4.45%，中位数为4.68%。南边养老2045三年Y收益最高，达到了13.28%，中原养老2055五年Y收益最低，为-9.674%。

此外，天弘永裕均衡养老观点三年Y、广发养老2050五年握有Y、建信优享进步养老观点五年握有Y、中欧预思积极养老观点五年握有Y等养老FOF基金在2024年也取得可以的收益，均杰出10%。

技巧拉长至两年，截止客岁年末，运作满2年的FOF基金居品数目为132只，74只居品近两年取得正收益，接近六成，58只居品负收益。2023至2024年度，两年FOF基金居品的平均收益率为0.16%，中位数为1.01%，最高年化收益为兴证大众安悦郑重养老一年握有Y的4.25%，最低收益为中原福源养老观点日历2045三年握有Y-8.34%。

有公募基金公司以为，近几年来，市集颠簸，权利市集波动较大，受市集行情影响，养老FOF基金收益不足预期，不外，权利市集自客岁9月下旬以来涨幅较大，个东谈主待业金基金因确立权利类钞票而受益明显，收益有所好转。

85只权利类指数基金功绩分化 

两年试点后，个东谈主待业金基金迎来新品种，首批85只权利类指数基金纳入个东谈主待业金投钞票品目次。

其中追踪各样宽基指数的居品78只，追踪红利指数的居品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等过去指数基金、指数增强基金、ETF集结基金。

由于个东谈主待业金指数基金Y份额刚初始不久，因此功绩参考居品对应的A份额收益情况。

2024年，功绩阐扬最佳的富国创业板集结A答复率高达34.74 %，而功绩阐扬最差的摩根中证A500集结A，耗损4.92%。

修复杰出两年的基金居品中，近两年易方达创业板ETF集结A、博时创业板ETF集结A、华安创业板50A等收益较为靠后，年化收益率诀别为-4%，-3.78%和-3.64%。创金合信红利低波动A、华泰柏瑞红利低波动ETF集结A、嘉实沪深300红利低波动ETF集结A则收益靠前，年化收益率高达15.56%、15.77%和19.15%。

关于权利类指数基金纳入个东谈主待业金基金供给，浙商证券分析师廖静池以为，尽管刻下个东谈主待业金缴费规模较少，对权利投资的影响尚不明显。但陪伴更多权利指数基金供给增多，个东谈主待业金轨制关于投资者的诱惑力或将冉冉飞腾，且不足3000元的东谈主均缴费金额距缴费上限可升迁空间较大，异日缴费率加东谈主均缴费金额有望迎来“双击”，成长、红利作风有望进一步受益。

开户热度高而缴费规模有限

东谈主社部数据表现，2022 年末，天下个东谈主待业金参与东谈主数为 1954万东谈主，骨子完成资金缴存的东谈主数为613万东谈主，占比约为开户总和的三成。个东谈主待业金总缴费金额142亿元，东谈主均缴存约2300元。

2023年末，天下个东谈主待业金参与东谈主数近5300万东谈主，骨子完成资金缴存的东谈主数占比约为 22%，总缴费金额约 280亿元，东谈主均缴存约2400元，比较1.2万/ 年的缴费上限有较大升迁空间。

截止2024年11月末，我国个东谈主待业金开户东谈主数为7279万东谈主，较2023年11 月增长约38%，较 2022年末增长近2.7倍。

针对费事与挑战，有公募基金东谈主士给出对策和提议，一是加大投教行状，改革投教形状。凭据调研，70%的投资者只开户不缴费，诠释我国住户的养老意志依然停留在被迫养老层面。可加强营销团队、养老投资团队与渠谈的互联互通，优化个东谈主养老基金的扩充节拍，握续丰富养老投教活动。

二是提高专科才气，保握恒久郑重功绩。凭据调研，养老投资者灵通账户后投资养老FOF的Y份额主要追求完全收益，因此提议升迁养老居品的完全收益水神思风险律例才气。

三是加大居品供给，鼓吹新发和握营皆头并进。在鼓吹新发方面，争取加速落地郑重型养老FOF和均衡型养老FOF，在握营方面，汇注资源作念大绩优居品。

四是可爱基金投顾的作用，加速养老与投顾的交融。基金投顾可为投资者提供相宜的养老居品或居品组合，使用策略化的定投等款式为投资者打造相宜的养老决策。由于投资者在进行养老投资决策时开云kaiyun官方网站，需要筹商本身的年事、收入、积攒、开销、风险偏好等身分，养总是投顾阐扬作用的较佳场景之一。但当今，个东谈主养老第三因循的账户是否能通过基金投顾的形状进行交付料理尚需进一步明确，基金投顾仅可以养老投顾的口头打造场景化的科罚决策，还不成得回个东谈主养老第三因循的税优等战术优惠。